La institución fue creada en 1916 y desde un principio destaca una fuerte actividad cultural. La institución independiente, de bien público y sin fines de lucro, que es sustentada por sus socios (particulares, instituciones y empresas) y a través de publicaciones y proyectos culturales, permanece fiel a su principal objetivo, que es mantener la unión entre los chilenos de ascendencia alemana mediante la preservación de la lengua y la difusión de la cultura de sus antepasados. La Liga se ocupa asimismo de fomentar los vínculos culturales entre Chile y los países germanoparlantes de Europa y Latinoamérica.

Dentro de las actividades apoya especialmente la enseñanza del idioma alemán. Esta tarea es ejecutada por su filial la Sociedad Teuto-Chilena de Educación y por su Departamento de Intercambio Estudiantil junto a la Asociación de Profesores de Alemán de Chile.

Bajo el alero de la Liga se encuentra la Biblioteca y Archivo Histórico "Emilio Held Winkler", repartición fundada en 1985 gracias a la donación de la colección histórica del investigador e historiador que le diera nombre. El archivo ha visto incrementado su material gracias a donaciones del país y el extranjero, siendo actualmente la fuente de información más amplia en el país sobre la inmigración alemana a Chile.

El Departamento Cultural organiza exposiciones, conciertos, conferencias, representaciones teatrales y otros eventos. Estas actividades tienen como fin difundir el idioma y la cultura alemanas poniendo especial interés en organizar giras a nivel nacional,
a fin de incrementar la participación de las
regiones en las actividades culturales y
fomentar el contacto entre las comunidades chileno-alemanas del país.

La liga edita también el periódico semanal "Cóndor". Se trata del único órgano de prensa nacional publicado en alemán existente en el país. Su tiraje alcanza a los 6.000 ejemplares y es leído por una cantidad muy superior de lectores a nivel nacional.